קרנות BDC

מהן קרנות BDC?

BDC הן ראשי תיבות של Business Development Corporation (חברה לפיתוח עסקי). קרנות אלו מאפשרות למשקיעים קטנים ובינוניים להשקיע בעסקים מתפתחים באמצעות מתן אשראי עסקי.

מאפיינים עיקריים:

• מנגישות השקעה בחברות לא נסחרות למשקיעים קטנים
• מתמחות במתן אשראי עסקי בתנאי ריבית משתנה
• כפופות לרגולציה של ה-SEC ומפוקחות על ידי הקונגרס האמריקאי
• רוב הקרנות נסחרות בבורסה בניו יורק

יתרונות ההשקעה בקרנות BDC

1. חשיפה לשוק האשראי העסקי: גישה להשקעות שבדרך כלל זמינות רק לבעלי הון גדול.
2. מינוף נמוך: מקסימום מינוף של 1:2, כאשר בפועל רוב החברות נצמדות ליחס של 1:1.
3. תשואה משתנה: ריבית משתנה על ההלוואות, המתאימה לסביבת ריבית עולה.
4. פיזור סיכונים: השקעה במגוון חברות ועסקים.

סיכונים וגורמים לשקול

• סיכון אשראי: תלות ביכולת ההחזר של העסקים הלווים.
• רגישות למחזורי עסקים: חברות קטנות עלולות להיפגע יותר במיתון.
• תנודתיות בשוק: הערך של קרנות נסחרות עשוי להיות מושפע מתנודות בשוק ההון.

איך להשקיע?

משקיעים ישראלים יכולים להשקיע בקרנות BDC באמצעות:

1. קרנות נאמנות ייעודיות המוצעות על ידי בתי השקעות בישראל.
2. רכישה ישירה של מניות קרנות BDC הנסחרות בבורסה האמריקאית (למשקיעים מתקדמים).

טיפ חשוב

בעת בחירת קרן נאמנות, בדקו את הרכב הנכסים שלה. חשוב לוודא שהקרן אכן משקיעה בעיקר בקרנות BDC ולא במניות של חברות BDC, שכן זה עשוי להשפיע משמעותית על פרופיל הסיכון והתשואה.

סיכום

קרנות BDC מציעות הזדמנות ייחודית להשקיע בשוק האשראי העסקי, עם פוטנציאל לתשואות אטרקטיביות ופיזור סיכונים. עם זאת, חשוב להבין את הסיכונים הכרוכים ולשקול את ההשקעה כחלק מתיק השקעות מאוזן ומגוון.

לייעוץ מקצועי והתאמה אישית של השקעה בקרנות BDC לתיק ההשקעות שלכם, אנא פנו לצוות המומחים שלנו בהירשוביץ 360.